Será que você faria mais dinheiro sendo um trader de prop ou de varejo? Nesse artigo, abordamos as principais diferenças entre os traders independentes que operam por meio de uma empresa de prop e os que operam através de corretoras de varejo. Se você ler até o final do artigo, certamente estará por dentro das principais diferenças entre eles e poderá descobrir qual é a opção mais rentável para você.

1. Definição (prop 0x0 varejo)

O trader prop opera o dinheiro da “casa” que na maioria das vezes não é uma corretora, mas um escritório onde o responsável é um agente autônomo de investimentos que abre uma conta para o trader prop ou muito visto em props internacionais, operam diretamente através da conta da empresa na corretora ao invés da sua própria conta. Já o trader de varejo pode operar através de um escritório de AAI ou diretamente por uma corretora, mas opera seu próprio capital que fica sob custódia da corretora.

2. Alavancagem (prop 2×0 varejo)

O trader prop geralmente tem mais dinheiro disponível para operar que o trader de varejo, pois na maioria dos casos, a empresa de prop tem uma boa reputação e poder de negociação na corretora, já que traz corretagem, clientes, capital e gerenciamento de risco próprio. A vantagem da alavancagem em uma empresa prop é poder crescer rapidamente conforme seu rendimento. Já o trader de varejo começa com a alavancagem padrão que dificilmente é alterada limitando seu potencial de ganho ao seus depósitos.

Exemplo: Suponhamos que você deposita R$5000,00 na conta da sua corretora como trader de varejo. Você terá 10-20x ou sejá R$50.000,00-R$100.000,00 para operar. Se amanha você precisar dobrar esse capital de giro, você precisará depositar mais R$5000,00 na corretora. Já na prop, isso pode não ser exigido, já que controlam seu risco e conhecem suas estratégias.

Dica: Independente de ser um trader iniciante ou experiente, sempre é bom saber que possuiu recursos para aumentar sua rentabilidade sem necessitar de muito capital próprio.

3. Corretagem (prop 5×0 varejo)

Devido ao alto volume de negociações de uma empresa prop, eles conseguem negociar boas taxas de corretagem com as corretoras repassando esses descontos para o trader prop. O trader de varejo não possui esse poder de barganha e paga a taxa de corretagem padrão.

Dica: Se você tem pouco dinheiro, é mais vantajoso começar na prop, pois além da alavancagem, você vai pagar menos corretagem enquanto aprende. Quando aprender e crescer, poderá negociar com a empresa de prop ou se tornar um trader de varejo quando operar grandes lotes.

Exemplo: Na prop, você paga por número de ações ou contratos e não por ordem. Cem ações pode te custar R$0,30 centavos, 1000 ações – R$3,00, 10000  – R$30,00. Já no varejo, você vai pagar R$10 por 100,1000,10000. Compensa operar prop com lotes pequenos, ressaltando que tudo é negociável no mundo prop.

4. Treinamento (prop 2×0 varejo)

Em uma empresa de prop, é comum oferecerem um curso gratuito ou com um valor baixo, afinal de contas, elas fazem dinheiro com corretagem dos operadores e querem te ensinar a operar geralmente estratégias de giro e scalping. A maioria das empresas também possuem escritório com operadores e mentores que podem rever suas estratégias e te incentivar já que operam no mesmo lugar. Isso é um fator muito importante especialmente no começo quando você precisa de apoio teórico e psicológico para lidar com o stress do dia dia. Já o operador de varejo está livre para operar o que quiser, fazer o curso que quiser, mas não terá o apoio de traders experientes e um ambiente propício para crescimento. Algumas empresas de prop divulgam os resultados dos operadores diariamente como forma de motivação.

5. Divisão de Lucros (prop 0x5 varejo)

Talvez a diferença mais importante seja na divisão dos lucros. A empresa prop tem como receita não só a corretagem, mas também uma % dos lucros do trader em razão de toda a infraestrutura oferecida. Essa porcentagem varia muito entre empresas e traders pois leva-se em conta o faturamento do trader, estudo de risco, capital necessário, número de operações entre outros. Já o trader de varejo retêm 100% dos seus lucros.

Dica: Sempre negocie essa porcentagem na medida que seu rendimento crescer.

6. Tecnologia (prop 1×0 varejo)

Geralmente o trader de prop tem mais ferramentas ao seu dispor, mas hoje em dia com os avanços em tecnologia e concorrência, o trader de varejo consegue contratar ferramentas que antes eram disponíveis apenas para grandes empresas de prop como plataformas de negociação e terminal de notícias em tempo real. Talvez um prop trader consiga um bom desconto em uma plataforma de negociação pois a empresa prop tenha uma parceria com a plataforma, mas geralmente esse desconto não é expressivo e as vezes os descontos não são repassados para o trader. A empresa de prop geralmente providencia um bom computador e pelo menos 2 monitores sem custo para o operador,mas podem cobrar se metas de corretagem não forem atingidas.

7. Dados do mercado: (prop 0x2 varejo)

Essa é uma diferença um pouco nebulosa pois tecnicamente o trader prop é um profissional e precisa contratar dados da bolsa como profissional pagando um valor muito maior do que o trader de varejo, mas dependendo da prop, isso pode ser negociado, devido a dificuldade da bolsa fiscalizar quem opera pro.

Dica: Antes de operar por uma empresa prop, fique por dentro dos custos de dados para evitar surpresas nos seus custos mensais. No começo, todo custo conta muito.

8. Ambiente de trabalho: (prop 2×0 varejo)

Em uma empresa prop, as vezes você tem a opção de operar remoto com condições até melhores que no escritório, mas geralmente operar em um escritório é a melhor escolha, pois você pode trocar ideias com outros operadores, compartilhar trades, assistir aulas com mentores, acompanhar o faturamento do grupo, além de contar com infraestrutura tecnológica de ponta como backup de energia, backup de internet, computadores e monitores de última geração. O ponto negativo é que você é esperado todos os dias para operar, senão podem te cobrar uma taxa de aluguel, afinal você está tomando lugar de outro trader que poderia estar operando. Já o trader de varejo tem que arcar com 100% desses custos.

Seu mentor sempre vai te incentivar para operar lotes maiores se os resultados forem bons. Além disso, em um escritório, traders experientes podem faturar 50x mais do que você e presenciar isso é um grande incentivo. O trader de varejo demora mais para evoluir, pois não conta com um mentor ou operadores experientes que te incentivam diariamente. Claro que o trader de varejo pode se motivar de outras formas, mas ver o trader do meu lado fazer R$50 mil em um dia é uma grande forma de motivação.

9. Gerenciamento de Risco: (prop 1×0 varejo)

Em uma empresa prop, o gerente de risco pode estipular limites de perda e condições especiais para aumentar seu rendimento e limitar suas perdas como por exemplo, te bloquear quando bater a meta, estipular um limite de perda diário, desabilitar certos papéis, liberar alavancagem dependendo do papel, entre outros. Isso é bom para manter a empresa em boas condições financeiras, mas também ajuda o operador a se disciplinar. O trader de varejo conta apenas com sua disciplina para definir esses parâmetros que muitas vezes são quebrados.

10. Processo seletivo: (prop 0x1 varejo)

Geralmente as melhores empresas de prop possuem algumas regras de seleção e na maioria das vezes preferem pessoas “ensináveis” com pouca ou nenhuma experiência de mercado para poder ensinar estratégias utilizadas no escritório que geralmente incluem bastante giro. Já o trader de varejo não passa por isso, basta apenas abrir uma conta e ter fundos suficientes para operar.

11. Estratégias (prop 0x2 varejo)

Em uma empresa prop, você poderá ter que operar as estratégias deles que são rentáveis para a empresa, mas que talvez não sejam compatíveis com seu estilo de risco ou seu grau de agressividade. Alguns operadores gostam de operar swing, ou fazer poucos trades e vice versa. Se você está começando, certamente terá que aprender as estratégias da casa que podem ser prejudiciais a você. Há exceções, quando o operador é bem sucedido e precisa dos benefícios de uma prop, então a dica é sempre perguntar o que pode e o que não pode. Já o trader de varejo tem liberdade para operar o que quiser e como quiser.

Conclusão:

Vocês devem ter notado um placar para cada diferença mostrando quantitativamente o peso atribuido para cada diferença. No placar, o trader prop vence o trader de varejo (13×10), mas não é de lavada. Isso não significa que você deve escolher o modelo prop, mas deve refletir qual modelo mais se adapta as suas necessidades.

No próximo post, vamos listar algumas armadilhas que o trader prop deve evitar. Abra uma conta gratuita no Trademetria para melhorar seu rendimento na bolsa de valores e acompanhar nosso blog.